三泰申通对快捷快递市场的估值相差太大

快递龙头企业纷纷上市，跟上资本步伐，几家行业巨头开始整合道路。申通8月1日晚间公告称，自有资金1亿3300万元，快递有限公司增资扩股，增资完成后，公司将获得快递10%的股权，成为第三大快递股东。
增资后，大股东表达吴传龙股份从50.12%下降到45.12%，与第二大股东持股比例顺风险资本从13.26%下降到11.94%。
快递是全国快递企业网络，省级配送中心采用直销模式，网络终端主要采用加盟模式，主要以3～30公斤的大件为主。
估值缩水一半
值得注意的是，在快速上市的十大股东名单中出现了三位泰国人身影。在快速交付尚德持有的3.85%股份后，位列第八大股东。沈增资，持股比例降至3.46%。
申申快递快速增资，在快递方面，整体估值为13亿元。去年12月20日，三泰发布公告称，拟以自有资金快速交付1亿元人民币，完成资本后将获得3.85%的快速交付股份，同时保留优先购买权。
根据快速增长去年三台，然后表达的整体估值应为26亿元。两相比较，不到一年的时间，快递的估值已经缩水了一半。
我给估价26亿元至13亿元，沈通快递，如何？
资本的三台快速交货通知，快速交货作为全国十大快递公司披露后，目前在全国拥有5318个网点，118个配送中心，业务覆盖全国，单日峰值高达110万，在行业快速增长的背景下，快速交货预计未来4年将保持50%以上的年复合增长率，2020在一个容量达到556万，在快递领域的行业领先地位。
基于现状和未来前景的，在26亿元的估值快速交货三泰投资行为。同时，公告称，从十的国内快递公司'valuation \ /业务的指标可以看出，快速交货和并列第二梯队每日快报，市值仅次于天天快递（100亿元）和全峰快递（32亿元）。
另看第二梯队速递公司估值，每日快递完全获得苏宁物流的收购，估值为42亿5000万元，相比前行业报告的100亿，估值下降了一半以上。
沈婉红分析师告诉记者，\“目前，快递行业面临整体增速逐渐放缓2017个问题后，整体估值已经回调，与上游业务放缓，其基数太高，快递单量，快递企业的估值可能减缓的趋势。”
利益承诺的挑战
运通快递创始人股东承诺快递2018～2020营收不低于30亿元、40亿元、50亿元，分别净利润不低于2000万元、1亿8000万元、4亿元。也就是说，快递快递在2018至2020年内完成120亿元的营收目标，以及6亿元的净利润目标。
在资本三台披露的公告，在2016的快速交货的主要财务指标公布。截至2016年10月31日，运通快递总资产约3亿4000万元，负债3325万元，相应净资产3亿200万元。营业收入，在2016～10个月内，快递收入仅为1809万元，同期利润196万元，利润率10.83%。
根据2016的利润情况，赌博的承诺是一个天文数字。华泰证券研究报告指出，2016大龙头企业圆通快递行业的利润率是8.16%，直达SF的7.24%，将在3年内仍然保持目前的领先行业的盈利能力，需要有足够的规模和成本控制能力，有一定的挑战，STO和快。
然而，根据2016的利润率，快递业的利润率较高。也就是说，快递自2016年1月成立以来，不但不赔钱，而且还很便宜。